基于數(shù)字普惠金融的“農(nóng)業(yè)信貸+區(qū)塊鏈”模式探索

文/陳曉 蘇雅欣 趙弋洋

清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院

普惠金融在一四五金融改革的經(jīng)濟背景下已然成為加強數(shù)字化服務(wù)能力的行業(yè)目標(biāo)^[1]。數(shù)字普惠金融，指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)信息交互并降低交易成本，手段包括但不限于信息處理、數(shù)據(jù)通訊、大數(shù)據(jù)分析和云計算等計算機技術(shù)^[2]。數(shù)字普惠金融相較傳統(tǒng)金融，具有人員受眾面多、商業(yè)處理范圍廣、成本低、門檻低等優(yōu)勢，有效解決了小微企業(yè)融資、鄉(xiāng)村振興、“三農(nóng)”發(fā)展等領(lǐng)域存在的普惠金融的困境，提高對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)力度，有效緩解金融排斥現(xiàn)象。

數(shù)字普惠金融的充分利用，需要以嚴格完善大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)和構(gòu)建高效金融科技布局為前提。風(fēng)險控制是普惠金融的一大難題，大數(shù)據(jù)模式則是解決數(shù)字普惠金融風(fēng)控建設(shè)的關(guān)鍵。首先，要對各大環(huán)節(jié)進行精細化控制，針對金融貸前、貸中、貸后不同的風(fēng)險特征，設(shè)計不同方案確保內(nèi)部風(fēng)險的可控性；此外，也需要依托金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與改革，解決由金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營格局導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品屬性與邊界模糊而造成的監(jiān)管空白問題。其次，通過金融科技的布局合理化，讓數(shù)字化服務(wù)在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上更加創(chuàng)新與便捷，例如通過數(shù)據(jù)開發(fā)與分析、機器學(xué)習(xí)、量化決策、圖算法、區(qū)塊鏈等科技研發(fā)，將第三方信息可視化，由此篩選高風(fēng)險借款人。

目前，我國在全球數(shù)字普惠金融發(fā)展中成為積極推動與踐行者。由普惠金融全球合作伙伴制定的《G20數(shù)字普惠金融高級原則》成為推廣數(shù)字普惠金融的首個國際性的共同綱領(lǐng)。2016 年 G20 杭州峰會通過了該文獻制定的 8 條原則和具體的 66 條建議^[3]。黨的十八屆五中全會全面強調(diào)加快金融體制改革與提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，為此制定《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》?！禛20數(shù)字普惠金融高級原則》明確了“數(shù)字普惠金融”服務(wù)涉及的各項領(lǐng)域，包括但不限于各類通過數(shù)字化或電子化技術(shù)的交易手段，如電子貨幣、支付卡和常規(guī)銀行賬戶。可完成業(yè)務(wù)包含支付、信貸、轉(zhuǎn)賬、儲蓄、保險、證券、財務(wù)規(guī)劃和銀行對賬單服務(wù)等。

根據(jù)生產(chǎn)組織模式，可以將農(nóng)業(yè)信貸資金需求主體劃分為農(nóng)戶、企業(yè)組織以及農(nóng)場和農(nóng)業(yè)合作社等非企業(yè)組織。數(shù)據(jù)顯示涉農(nóng)貸款設(shè)立后的三年間，個人涉農(nóng)貸款數(shù)額從 8.3 萬億元上漲至 12.1 萬億元，農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對資金需求非常強烈。企業(yè)涉農(nóng)貸款數(shù)額占比最高，2020 年達到 67.5%，是農(nóng)業(yè)信貸資金的主要需求主體。

總的來看，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐步邁向?qū)I(yè)化、商品化、社會化，農(nóng)業(yè)信貸資金需求將會隨之不斷增加，不同需求主體間的差異也會加劇，亟需與之匹配的信貸制度和資金來源供給。

△ 農(nóng)業(yè)信貸資金需求愈發(fā)迫切，主體間存在較大差異

來源：作者根據(jù)Wind經(jīng)濟數(shù)據(jù)計算整理

② 資金供給情況

△ 農(nóng)業(yè)信貸資金供給規(guī)模大幅增長

① 供需主體

② 擔(dān)保模式

農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體想要從涉農(nóng)金融機構(gòu)獲得貸款，有擔(dān)保是關(guān)鍵。信貸擔(dān)保主要有保證、抵押、質(zhì)押三種方式，其中保證方式依賴主體或其擔(dān)保人的信譽，這一方式正規(guī)金融機構(gòu)中較少使用，一般需要政府擔(dān)保機構(gòu)背書，因此應(yīng)用范圍不廣。

從擔(dān)保所需物的角度來看，農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保常見的模式主要有以下三種：

① 合同訂單執(zhí)行缺乏監(jiān)管

由于監(jiān)管立法缺失、政府監(jiān)管缺位、部門監(jiān)管不力，許多農(nóng)業(yè)合同在簽訂和訂單執(zhí)行等方面存在著不規(guī)范、不標(biāo)準(zhǔn)的問題。

以花卉產(chǎn)業(yè)為例，在訂單簽訂過程中，一些花卉專業(yè)合作社內(nèi)部人員組成不明確、人員流動性大，導(dǎo)致訂單交易雙方主體不明晰；在訂單執(zhí)行過程中，存儲、運輸情況差導(dǎo)致花卉損壞，出售價格被迫降低，部分鮮花被丟棄，訂單價值受損。這些問題迫使金融機構(gòu)在接受訂單、應(yīng)付賬款質(zhì)押時，承擔(dān)更高的風(fēng)險和監(jiān)管成本。因此，訂單、應(yīng)收賬款這種農(nóng)業(yè)融資常用的擔(dān)保物并不廣泛被金融機構(gòu)接受，對各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體擔(dān)保造成了一定的阻礙。

② 信用及交易等信息不透明

金融機構(gòu)在放貸前，會對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進行信用評價，再決定是否要放貸及放貸的多少。但是在農(nóng)業(yè)融資領(lǐng)域，金融機構(gòu)往往無法全面地獲取這一過程要用到的歷史債務(wù)信息、信用記錄以及交易信息，也無法確定獲取到信息的真實性。

以水果產(chǎn)業(yè)為例，一方面，疫情的沖擊加上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的興起，缺少實物抵押物導(dǎo)致?lián)＠щy，難以在大型、正規(guī)金融機構(gòu)中獲得貸款的果農(nóng)、小型經(jīng)銷商紛紛轉(zhuǎn)向了放貸要求更低的網(wǎng)上借貸或者民間借貸。而不同借貸平臺之間的信息相互隔閡，民間借貸信息又難辨真?zhèn)?、記錄不全，造成農(nóng)戶債務(wù)信息混亂而分散，并且即使農(nóng)戶失信，也未必會在國家的征信系統(tǒng)中留下記錄。另一方面，疫情也導(dǎo)致不少果農(nóng)等轉(zhuǎn)向了線上銷售、社交平臺推廣賣貨等方式，他們的交易信息分布在不同的平臺，難獲取、難辨別、難整合，造成了“信息孤島”問題。

③ 農(nóng)村信用環(huán)境體系不健全

在經(jīng)濟欠發(fā)達且技術(shù)未普及的農(nóng)村地區(qū)，信用環(huán)境和信用體系尚不健全，主要表現(xiàn)為農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)組織的信用意識缺失、信用文化匱乏和信貸行為不規(guī)范。受制于不健全的信用環(huán)境體系，農(nóng)業(yè)信貸的謹慎性調(diào)查往往步驟煩瑣、成本高昂且可靠性較低。這會影響金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)信貸高額度授權(quán)和放款的意愿，致使農(nóng)戶獲取信貸資金不及時，錯過最佳生產(chǎn)時機，遭受巨大損失。例如，漁業(yè)生產(chǎn)遵循魚汛和季節(jié)規(guī)律，往往需要在特定時間段投入大量人力、物力和財力，且漁區(qū)江河湖海氣候變化莫測，稍有怠慢就會錯失豐收機會。這與融資授信的漫長周期相矛盾，導(dǎo)致漁民和漁業(yè)企業(yè)的內(nèi)生金融需求得不到有效滿足，違背了普惠助農(nóng)的初衷。

另外，農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機構(gòu)間仍存在數(shù)據(jù)堵點和業(yè)務(wù)斷點，難以形成征信數(shù)據(jù)融通、財務(wù)資源共享、擔(dān)保業(yè)務(wù)共創(chuàng)的合作平臺，不利于農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的建立和優(yōu)化。

④ 天然風(fēng)險加劇供需矛盾

農(nóng)業(yè)信貸在資金需求供給方面的不平衡源于農(nóng)業(yè)的天然屬性。一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、風(fēng)險高、回報低，直接影響金融機構(gòu)對其還款能力和信用評價。另一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入大、周期長、資金運轉(zhuǎn)效率低，意味著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者對金融機構(gòu)擔(dān)保信貸項目的期望更高。這導(dǎo)致金融機構(gòu)愿意扶持的項目和提供的資金量與農(nóng)業(yè)經(jīng)營者主要運作的業(yè)務(wù)和需要的信貸規(guī)模難以匹配。此外，農(nóng)業(yè)對自然環(huán)境和市場變化比較敏感，具有天然弱質(zhì)性，對穩(wěn)定可靠的資金鏈和供應(yīng)鏈的依賴性更強，這也加劇了需求供給不匹配問題，給農(nóng)業(yè)信貸帶來極大挑戰(zhàn)。

針對合同訂單簽訂和執(zhí)行過程中的不規(guī)范問題，可以用智能合約為訂單授信，同時結(jié)合區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，降低金融機構(gòu)監(jiān)管訂單執(zhí)行流程的成本。

智能合約是一種無需中介、自我驗證、自動執(zhí)行合約條款的計算機交易協(xié)議，具有去中心化、不可篡改等特性。因此，基于智能合約的交易真實可信，將區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)結(jié)合并應(yīng)用到訂單執(zhí)行流程監(jiān)管中，可以實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的訂單執(zhí)行流程。各類農(nóng)產(chǎn)品存儲、運輸、銷售流程中每一環(huán)節(jié)的實際情況，都可以便捷高效地從鏈上獲知，無需金融機構(gòu)派遣人員定期調(diào)查、監(jiān)管，從而降低機構(gòu)監(jiān)管成本和風(fēng)險。

針對信息不透明的問題，一方面通過數(shù)據(jù)上鏈，方便債務(wù)信息、信用記錄整合和查詢，強化擔(dān)保依據(jù)，促使更多的農(nóng)戶在正規(guī)的金融機構(gòu)借貸。另一方面，在完善的區(qū)塊鏈生態(tài)中，分布式賬本技術(shù)使得不同的數(shù)據(jù)庫之間可以互通，消除不同平臺之間的信息隔閡。金融機構(gòu)可以在鏈上跨行業(yè)、跨地域地訪問不同經(jīng)營規(guī)模的借貸人的各類信息，進行風(fēng)險分級。但是在這一過程中，要注意采用動態(tài)加密、安全多方計算等技術(shù)保障在數(shù)據(jù)共享、金融機構(gòu)數(shù)據(jù)訪問的過程中平臺、農(nóng)戶的數(shù)據(jù)隱私與安全。

在數(shù)據(jù)安全的前提下，機構(gòu)可以根據(jù)鏈上的信息便捷、高效地進行信用評價，大大降低了貸前調(diào)查的成本，使小規(guī)模的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體也能享受到融資，真正體現(xiàn)數(shù)字金融“普惠”目標(biāo)。

利用區(qū)塊鏈的防偽造、防篡改、透明可信、鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)塊、信息交易可隨時追溯驗證真?zhèn)蔚忍匦?，針對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信貸需求，建立更高效、更可靠、更健全的農(nóng)村信用環(huán)境體系。以共識算法賦能金融機構(gòu)，打造標(biāo)準(zhǔn)化授信放貸機制，推動不同資金供給主體協(xié)同合作，提升機構(gòu)話語權(quán)，匯聚更大效能，提高融資效率。

具體來看，首先，不同于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)信貸的單一授信主體，依托區(qū)塊鏈將與融資企業(yè)存在業(yè)務(wù)往來的多個企業(yè)進行關(guān)聯(lián)，提升授信體系的防偽能力，強化融資企業(yè)的信用意識。其次，在傳統(tǒng)信貸資金供給主體的基礎(chǔ)上，引入金融科技公司等新主體，為農(nóng)村信用體系建設(shè)注入活力。最后，超越傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)信貸中金融機構(gòu)通過核實融資企業(yè)具體交易信息來進行盡調(diào)和風(fēng)險防控的方式，跟蹤融資企業(yè)和相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)的數(shù)據(jù)流，實現(xiàn)更全面、更立體、更可靠、更高效的授信評價過程，完善農(nóng)村信用環(huán)境體系。

借助智能合約自動、實時還款清算的特性，重構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金供需主體間的信任關(guān)系。一方面，消除放貸機構(gòu)對于信貸資金的回收顧慮，鼓勵其提高放款額度和速度，促使農(nóng)業(yè)信貸真正投放到農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體最急需的領(lǐng)域，依托數(shù)字普惠金融實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。另一方面，將擔(dān)保機構(gòu)從面對銀行不愿放款和農(nóng)戶急需資金的兩難境地脫離出來，激發(fā)其在農(nóng)業(yè)信貸體系中的價值。在此基礎(chǔ)上，加速金融機構(gòu)的資金流轉(zhuǎn)速度，提高有限信貸資金的利用效率，增大貸款總量，助力更多農(nóng)業(yè)經(jīng)營者，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

除此之外，利用智能合約發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險兜底，提升農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的抗沖擊和抗風(fēng)險能力，增強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、供應(yīng)鏈的韌性和可靠性。

[1] 數(shù)字普惠金融行業(yè)方針. 中國金融新聞網(wǎng). 2019.

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1653723340321574551&wfr=spider&for=pc

[2] 數(shù)普惠金融. MBA智庫百科. 2022.

https://wiki.mbalib.com/w/index.php?title=數(shù)字普惠金融&redirect=no

[3] 胡濱.數(shù)字普惠金融的價值[J].中國金融,2016(22):58-59.

https://www.sohu.com/a/119815326_481887