2023年全球航空產(chǎn)業(yè)回顧與未來市場展望
清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院
疫情三年，全球航空產(chǎn)業(yè)遭遇重大沖擊，全球航空裝備市場規(guī)模呈下降趨勢，全球航空運輸市場更是虧損低迷。盡管 2023 年全球經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩，但全球航空裝備市場已明顯復(fù)蘇，飛機(jī)制造巨頭年飛機(jī)交付量快速回升；與此同時，全球航空運輸市場持續(xù)強(qiáng)勢復(fù)蘇，多數(shù)航司扭虧為盈，國際航空運輸協(xié)會（International Air Transport Association，簡稱 IATA，以下簡稱為“國際航協(xié)”）預(yù)計 2023 年航空運輸行業(yè)凈利潤將達(dá)到 233 億美元（凈利潤率2.6%），2024 年全球航空產(chǎn)業(yè)未來可期。
全球萬億美元航空制造產(chǎn)業(yè)市場新機(jī)需求仍不減
全球航空制造產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增大，目前全球市場規(guī)模已超萬億美元，據(jù)統(tǒng)計，全球航空裝備市場在過去幾年每年以約 5% 的年均復(fù)合增長率增長，其中亞太地區(qū)市場增速最為迅猛。Fortune Bussiness Insights（財富商業(yè)洞察）預(yù)測，未來五年全球商用航空裝備市場規(guī)模增速將達(dá)到 3.7%，到 2027 年，全球航空裝備市場規(guī)模將達(dá)到 11769 億美元。
當(dāng)前，美國及歐洲依然是具備較強(qiáng)航空裝備制造業(yè)技術(shù)實力的傳統(tǒng)航空裝備制造強(qiáng)國，主要制造商包括波音（Boeing）和空中客車（Airbus）等，始終占據(jù)著大飛機(jī)制造的主系統(tǒng)集成商主導(dǎo)地位，呈現(xiàn)雙寡頭格局，壟斷了95%以上的市場份額。日本、巴西（巴航工業(yè)）、加拿大（龐巴迪）、俄羅斯（蘇霍伊）等在航空裝備的特定環(huán)節(jié)具備領(lǐng)先優(yōu)勢。2022 年全球商業(yè)飛機(jī)新交付飛機(jī)超 1000 架，新增訂單超過 2000 架。其中波音空客合計交付 1141 架，新增訂單 2013 架，積壓訂單 11817 架（波音 4578 架、空客 7239 架，全部消化需十年），詳情可參見表 1。
表1 全球主要飛機(jī)制造商交付飛機(jī)情況
（數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理）
截至 2022 年 9 月，全球機(jī)隊規(guī)?？偭?28848 架，其中，在役飛機(jī) 23904 架，停飛飛機(jī) 4944 架；亞太地區(qū)機(jī)隊規(guī)?？偭?10037 架，全球占比排名第一。《2023-2033年全球機(jī)隊和MRO市場預(yù)測》[1] 預(yù)計 2033 年全球民航飛機(jī)總數(shù)為 36305 架，較 2023 年增長 32.57%。中國商飛發(fā)布報告預(yù)測，未來 20 年全球?qū)⑿枰獌r值 6.4 萬億美元的 42428 架商業(yè)飛機(jī)，屆時全球商業(yè)飛機(jī)機(jī)隊規(guī)模將達(dá)到 47531 架（詳見表 2），平均年增長率為 6.56%，年均市場規(guī)模超過 3000 億美元[2]。
表2 2021年及2041年 ( 預(yù)測 ) 全球各地區(qū)機(jī)隊規(guī)模 ( 架 )
（數(shù)據(jù)來源：中國商飛、招商銀行研究院）
2023年全球航空運輸市場疫后實現(xiàn)重新盈利
國際航協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020-2022 年國際航空業(yè)遭遇歷史上最嚴(yán)重的虧損，凈虧損為 1833 億美元，同期平均凈利潤率為 -11.3%。隨著新冠疫情的結(jié)束，即使在經(jīng)濟(jì)不確定性的條件下，全球航空客運市場持續(xù)強(qiáng)勢復(fù)蘇，2023 年國際航空業(yè)行業(yè)收入預(yù)計達(dá)到 8030 億，同比 2022 年增長 9.7%，相比 2019 年下降 4.1%（詳見圖 1），凈利潤預(yù)計達(dá)到 98 億美元，實現(xiàn) 1.2% 的凈利潤率，實現(xiàn)了疫情導(dǎo)致嚴(yán)重虧損之后的重新盈利 。截至 2023 年 8 月，航空客運總量同比 2022 年 8 月增長 28.4%，全球航空客運量已經(jīng)達(dá)到疫情前水平的 95.7%。
△ 圖1 全球航空運輸業(yè)營業(yè)收入圖（單位：億美元）
（數(shù)據(jù)來源：國際航空運輸協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院）
亞太地區(qū)、北美地區(qū)和歐洲地區(qū)依然是全球航空運輸市場份額占比前三的航空運輸市場（詳見圖 2）[4]。2023 年，北美航空公司凈利潤預(yù)計高達(dá) 115 億美元，預(yù)計 2023 年的航空客運需求會超過 2019 年疫情前的水平；歐洲航空公司在 2022 年已恢復(fù)盈利，并且將在 2023 年進(jìn)一步增強(qiáng)，預(yù)計 2023 年凈利潤將達(dá)到 51 億美元，運力同比 2019 年增加 18.8%；亞太區(qū)所有經(jīng)濟(jì)體都取消了旅行限制，客運量和運力大幅增長，預(yù)計 2023 年財務(wù)業(yè)績將大幅改善，與其他地區(qū)的差距將縮小，運力同比 2019 年增長 48.5%，領(lǐng)跑各地區(qū)（詳見表 3）。
△ 圖2 2022年各地區(qū)全球航空公司客運量占比
表3 2023年全球各地區(qū)航空公司客運需求供給與疫情前后對比
（數(shù)據(jù)來源：國際航空運輸協(xié)會[5]）
[1] 收入客公里（RPK，Revenue Passenger Kilometer）RPK=∑{航段旅客運輸量×航段距離}
RPK是一種衡量旅客運輸量的綜合性指標(biāo)。這一指標(biāo)的含義就是所有“收入客”乘坐飛機(jī)飛行的公里數(shù)。每一個航班的RPK，等于收入客數(shù)量乘以該航班飛行的里程。
[2] 可提供客公里（ASK，Available Seat Kilometer）ASK=∑{可供銷售的座位數(shù)×航段距離}
ASK反映的是航空公司的產(chǎn)能，是其可產(chǎn)生的最大經(jīng)濟(jì)效益。ASK值越大，說明航空公司擁有越多的航線與運力資源。
中國航空制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛
十年來，中國民用航空工業(yè)總產(chǎn)值規(guī)模年均增速超 17%。中國民用航空工業(yè)產(chǎn)值規(guī)模從 2012 年的 1526.8 億元，躍升到 2021 年的 4161.6 億元。智研咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022 年民用航空工業(yè)產(chǎn)值約 4488.8 億元。其中，民用航空產(chǎn)品產(chǎn)值 2022 年約 897.8 億元，民用飛機(jī)產(chǎn)值 435.4 億元，占比產(chǎn)品產(chǎn)值規(guī)模比重的 48.5%[6]。
隨著航空運輸和航空服務(wù)需求的不斷增長，航空制造行業(yè)規(guī)模持續(xù)增加，根據(jù)相關(guān)市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022 年中國航空裝備市場規(guī)模達(dá) 1275 億元，近五年年均復(fù)合增長率為 10.83%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023 年中國航空裝備市場規(guī)模預(yù)計達(dá) 1390 億元。
中國商飛預(yù)測，未來二十年，亞太地區(qū)（含中國）將是新機(jī)交付的最大市場，新機(jī)交付量約為 17697 架，占全球的 42%，其中，中國的新機(jī)交付量約占全球的 22%。需求龐大的國內(nèi)市場將是對中國飛機(jī)制造市場前景的最有力支撐。
我國航空裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展目前已經(jīng)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，以中國商飛為代表的民機(jī)制造業(yè)處于快速發(fā)展階段。2023 年 5 月，隨著中國商飛 C919 順利執(zhí)飛上?！本┖桨鄬崿F(xiàn)首次商業(yè)飛行，結(jié)束了中國沒有自主品牌商業(yè)大飛機(jī)的歷史，中國航空市場或造就全球航空工業(yè)第三強(qiáng)。目前，已交付東航第二架 C919 客機(jī)。2023 年 9 月 28 日，中國東航再次與中國商飛在滬簽署 100 架 C919 增購機(jī)協(xié)議。中國商飛已接到近 1110 架 C919 確認(rèn)或意向訂單，超波音空客年訂單量總和，預(yù)計未來五年內(nèi)產(chǎn)能規(guī)劃將達(dá)到 150 架[7]。
截至 2022 年底，中國機(jī)隊規(guī)模 TOP10（國航、南航、東航、海航、川航、春秋、吉祥、長龍、成都、華夏十家）飛機(jī)總數(shù)為 3742 架，占客運飛機(jī)總數(shù)（3942 架）的 95%，頭部企業(yè)集中度較高，主要由波音和空客兩家國際航空制造商壟斷。三大航司均把握住了 2023 年民航市場的復(fù)蘇機(jī)遇，單季盈利總額超過 120 億元，疫情三年來首次扭虧為盈。根據(jù)三大航司發(fā)布的季度財報數(shù)據(jù)，2023 年，中國國航第三季度實現(xiàn)營收 458.63 億元，同比增長 152.89%；南方航空第三季度實現(xiàn)營收 476.61 億元，同比增長 62.42%；中國東航第三季度實現(xiàn)營收 361.92 億元，同比增長 118.92%。
中國航空需求旺盛，航空運力投入不斷加大，中國航空機(jī)隊存量和增量都在持續(xù)增長，市場呈現(xiàn)出規(guī)模大、潛力高的特點，中國已成為全球最大單一航空市場。2022 年中國飛機(jī)擁有量 7351 架，其中，民用運輸飛機(jī) 4165 架；民用通用飛機(jī)架數(shù) 3186 架。據(jù)波音的市場展望（Commercial Market Outlook），2022 至 2041 年，中國將累計需要 8485 架飛機(jī)，市場總價值約 1.47 萬億美元，到 2041 年，中國民航飛機(jī)保有量將達(dá)到 9630 架，占全球比重約為 20%[8]。
總體而言，2023 年全球航空產(chǎn)業(yè)持續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇，2024 年整體盈利更是未來可期。國際航協(xié)預(yù)測，2024 年全球航空業(yè)將恢復(fù)至常態(tài)化盈利增長水平，凈利潤預(yù)計將達(dá)到 257 億美元（凈利潤率2.7%）[9]，全球航空出行人次將創(chuàng)新高。同時，隨著新機(jī)需求的增多，全球航空制造產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模更將持續(xù)增大，我國 C919 大飛機(jī)機(jī)遇無限。隨著航空產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，飛機(jī)拆解再制造、航空服務(wù)業(yè)等航空產(chǎn)業(yè)下游市場也將得到進(jìn)一步助力和發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1] 2023-2033未來十年全球機(jī)隊和MRO市場預(yù)測, 奧緯咨詢，
h
ttps://www.sohu.com/a/662268871_121123900
[2]《中國商飛公司市場預(yù)測年報（2022-2041）》,中國商飛，http://www.comac.cc/fujian/2022-2041nianbao_cn.pdf
[3] 航空業(yè)盈利能力增強(qiáng) 2023 年行業(yè)凈利潤將達(dá)98億美元, IATA , https://www.iata.org/contentassets/59454a254aa0417395e5065b73c6ad41/2023-06-05-01-cn.pdf
[4] Annual review 2023, IATA , https://www.iata.org/contentassets/c81222d96c9a4e0bb4ff6ced0126f0bb/annual-review-2023.pdf
[5] Air passenger Market Analysis, IATA, https://www.199it.com/archives/1641347.html
[6] 2023年中國飛機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來市場前景, 智研咨詢, https://www.sohu.com/a/734965704_120950203
[7] 中國東航與中國商飛簽署100架C919購機(jī)協(xié)議, https://new.qq.com/rain/a/20230928A07F5V00
[8]《中國民用航空市場展望》, 波音公司, https://baijiahao.baidu.com/s?id=1777591485574723968&wfr=spider&for=pc
[9]Airlines Set to Earn 2.7% Net Profit Margin on Record Revenues in 2024 , IATA, https://www.iata.org/en/pressroom/2023-releases/2023-12-06-01/
編輯｜段文秀
