我國(guó)是世界上少數(shù)幾個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)最完整、門(mén)類(lèi)最復(fù)雜的國(guó)家之一，長(zhǎng)期以來(lái)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)金融服務(wù)的需求也比較多元和豐富。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融服務(wù)在個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，特別是在支付端，借助以互聯(lián)網(wǎng)為代表的全新科技手段，圍繞人民群眾生活中衣食住行的方方面面開(kāi)展了便利化的金融科技創(chuàng)新，可以說(shuō)過(guò)去五年，在消費(fèi)端的金融科技創(chuàng)新方面，取得了一些顯著的成效，部分細(xì)分領(lǐng)域走在了世界的前列。但是毋庸諱言，我國(guó)金融科技在服務(wù)產(chǎn)業(yè)（鏈）方面的創(chuàng)新舉措，與 C 端消費(fèi)金融領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展相比稍顯不足，產(chǎn)業(yè)（鏈）上的金融服務(wù)仍以較為傳統(tǒng)的擔(dān)保抵押、確權(quán)增信等主體信用模式開(kāi)展，實(shí)體企業(yè)仍然面臨比較明顯的融資難、融資貴的痛點(diǎn)。
新冠疫情后，在錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下，黨中央、國(guó)務(wù)院相繼提出“大力發(fā)展我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略”和“加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)的全新發(fā)展格局”兩大全新指導(dǎo)思想。無(wú)論是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，還是國(guó)內(nèi)大循環(huán)，其關(guān)鍵基礎(chǔ)都是通過(guò)數(shù)字化手段賦能，讓我國(guó)的產(chǎn)業(yè)（鏈）的更智能化、更高效化、更集約化，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)（鏈）的發(fā)展生機(jī)。今年以來(lái)，全國(guó)多地正在掀起一股你追我趕的“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”發(fā)展浪潮，據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，全國(guó)有超過(guò) 25 個(gè)省份，130 多個(gè)地市相繼發(fā)布了地方特色的數(shù)字化發(fā)展白皮書(shū)或相關(guān)區(qū)域地方政策?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著十四五規(guī)劃的腳步越來(lái)越臨近，加快產(chǎn)業(yè)的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全面加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用數(shù)字經(jīng)濟(jì)的手段加快我國(guó)雙循環(huán)格局的健康發(fā)展，必將成為未來(lái)十年我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前瞻性、引領(lǐng)性方向。
在這樣的時(shí)代大背景下，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，產(chǎn)業(yè)金融應(yīng)該加快自身的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，成為助力我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略發(fā)展和促進(jìn)“雙循環(huán)”戰(zhàn)略的新引擎。通過(guò)與科技的結(jié)合，一是提升產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，二是降低產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本，三是降低實(shí)體企業(yè)獲得金融服務(wù)的門(mén)檻，惠及產(chǎn)業(yè)鏈上更多實(shí)體企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，從而承擔(dān)起金融業(yè)自身應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。
產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)要實(shí)現(xiàn)上述三個(gè)目標(biāo)，必須加快自身數(shù)字化的轉(zhuǎn)型步伐。新冠疫情以來(lái)，黨中央、國(guó)務(wù)院提出加快我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體戰(zhàn)略。對(duì)金融行業(yè)而言，汲取過(guò)去五年消費(fèi)金融領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，加快產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是當(dāng)前最重要的任務(wù)。
事實(shí)上，當(dāng)前正是我國(guó)產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的黃金機(jī)遇期，因?yàn)橐晕锫?lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)為代表的數(shù)字科技正進(jìn)入成熟落地商用的爆發(fā)期。有專(zhuān)家學(xué)者將此次數(shù)字科技的爆發(fā)期稱(chēng)為人類(lèi)第四次科技革命，這些技術(shù)將深遠(yuǎn)改變?nèi)祟?lèi)未來(lái)五十年的社會(huì)面貌。之于金融服務(wù)，數(shù)字科技的最大價(jià)值在于提供“多維、可信、不可篡改”的數(shù)據(jù)生產(chǎn)資料。
在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融時(shí)代，以單一互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，單維、主觀、易被篡改，雖也可部分揭示金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但確實(shí)無(wú)法滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中對(duì)“物流、商流、信息流、資金流”四流合一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)要求。金融機(jī)構(gòu)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，既無(wú)法對(duì)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穿透，也無(wú)法對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)監(jiān)控，這是制約產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化的最大技術(shù)短板。
而數(shù)字科技時(shí)代，是一組科技的集中成熟爆發(fā)、綜合落地應(yīng)用。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)負(fù)責(zé)多維數(shù)據(jù)采集，區(qū)塊鏈技術(shù)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)加密防止篡改，云平臺(tái)技術(shù)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和計(jì)算，大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的處理和模型構(gòu)建。數(shù)字科技仿佛一個(gè)分工明確、工序規(guī)范的高效廚房，生產(chǎn)出的數(shù)據(jù)既客觀多元，又可靠不可篡改，這樣的 2.0 版本的全新數(shù)據(jù)，正是任何國(guó)家金融機(jī)構(gòu)最寶貴的核心生產(chǎn)資料，這也為解決長(zhǎng)期困擾我國(guó)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)摸不清、看不透、不信任的痛點(diǎn)，找到了金融+科技相結(jié)合的良藥。
這劑良藥的核心關(guān)鍵就是：通過(guò)各類(lèi)數(shù)字科技手段的綜合應(yīng)用，把產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)顯性化，實(shí)現(xiàn)可全面穿透、可實(shí)時(shí)追蹤、可及時(shí)預(yù)警、可提前處置的最終要求。通過(guò)科技手段，將金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注重心，由全部放在對(duì)企業(yè)主體經(jīng)營(yíng)信用的關(guān)注上，逐步導(dǎo)向?qū)?shí)體資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的管控上。唯有金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)對(duì)“主體信用”的松綁，才能系統(tǒng)性、徹底性解決所謂“中小企業(yè)金融服務(wù)難”的長(zhǎng)期痛點(diǎn)。
事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)鏈上從來(lái)不缺數(shù)據(jù)，特別是隨著各國(guó)政府高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，紛紛出臺(tái)各類(lèi)刺激數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策后，今年 IDC 的預(yù)測(cè)指出，未來(lái)五年（到 2025 年）全世界有效數(shù)據(jù)總量將達(dá)到 175ZB（175 萬(wàn)億 GB），并將持續(xù)保持 30% 的增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)。這其中，有超過(guò) 40% 的數(shù)據(jù)產(chǎn)生于生產(chǎn)制造類(lèi)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，也就是產(chǎn)業(yè)鏈上各類(lèi)未加利用的數(shù)據(jù)寶藏，總量將超過(guò) 70ZB（70 萬(wàn)億 GB），這些數(shù)據(jù)大多真實(shí)反映企業(yè)全方位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面貌，目前缺乏一個(gè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)中臺(tái)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控邏輯，對(duì)這些原始數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，對(duì)這些數(shù)據(jù)的綜合應(yīng)用，服務(wù)金融、反哺實(shí)體，這將是我國(guó)產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一片巨大藍(lán)海。
我們將產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，概括為產(chǎn)業(yè)金融的 3.0 階段，稱(chēng)之為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融階段。此階段有別于產(chǎn)業(yè)金融的 1.0 階段，即以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)方式服務(wù)單一實(shí)體企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)公司部業(yè)務(wù)階段；和產(chǎn)業(yè)金融的 2.0 階段，即以供應(yīng)鏈關(guān)系為基礎(chǔ)，最近十多年來(lái)蓬勃發(fā)展的供應(yīng)鏈金融階段。無(wú)論是 1.0 階段還是 2.0 階段，均沒(méi)有擺脫主體信用、確權(quán)增信、擔(dān)保抵押的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)邏輯，沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)金融和科技的緊密結(jié)合。只有產(chǎn)業(yè)金融的 3.0 階段，才是真正實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
從前期的落地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，要真正能夠?qū)崿F(xiàn)各方認(rèn)可的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，將產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化之路盡快實(shí)現(xiàn)在全社會(huì)大規(guī)模的落地，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)廣泛認(rèn)可，數(shù)字技術(shù)要能充分理解金融行業(yè)的話語(yǔ)體系，深度融合，彼此形成共生共贏的生態(tài)，共同做好四個(gè)方面關(guān)鍵課題的創(chuàng)新突破。
一是創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)實(shí)體資產(chǎn)數(shù)字化的能力突破。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的第一層基礎(chǔ)，是圍繞企業(yè)待融資的資產(chǎn)（應(yīng)收應(yīng)付賬款，或經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)）進(jìn)行數(shù)字化穿透，通過(guò)多種數(shù)字科技的綜合應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)包內(nèi)每一筆資產(chǎn)真實(shí)貿(mào)易背景的驗(yàn)真。事實(shí)上，從最近幾年的一些案例來(lái)看，蘿卜章、假合同等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，正是因?yàn)槿狈?shù)字科技的賦能。通過(guò)綜合應(yīng)用多種數(shù)字科技技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)四流合一數(shù)據(jù)流的交叉比對(duì)，可以有效提升對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的鑒別和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。對(duì)企業(yè)待融資實(shí)體資產(chǎn)的數(shù)字化穿透，將有效提升金融機(jī)構(gòu)貸前風(fēng)險(xiǎn)審批的效率和準(zhǔn)確性，這是解決了金融機(jī)構(gòu)過(guò)去對(duì)實(shí)體資產(chǎn)看不清的痛點(diǎn)。
二是創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易（交易）場(chǎng)景的數(shù)字化能力突破。實(shí)體資產(chǎn)自身質(zhì)量的數(shù)字化穿透，實(shí)現(xiàn)了對(duì)貿(mào)易背景的驗(yàn)真，在此基礎(chǔ)上還需要實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)在產(chǎn)業(yè)鏈上交易場(chǎng)景全流程的數(shù)字化監(jiān)控，方能全面管控風(fēng)險(xiǎn)。這種場(chǎng)景的數(shù)字化，既包括對(duì)資產(chǎn)的物流情況監(jiān)控，例如資產(chǎn)在存續(xù)期的實(shí)時(shí)在途、在倉(cāng)、在庫(kù)情況；也包括對(duì)資金流的監(jiān)控，例如資產(chǎn)存續(xù)期的實(shí)時(shí)還款情況閉環(huán)監(jiān)測(cè)；還包括對(duì)商流和信息流的監(jiān)控預(yù)警，例如資產(chǎn)存續(xù)期市場(chǎng)公允價(jià)格的波動(dòng)情況、企業(yè)自身和所在行業(yè)的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件監(jiān)控等。產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字技術(shù)平臺(tái)，應(yīng)將上述四流信息綜合匯總，形成彼此關(guān)聯(lián)的風(fēng)控模型，這是解決了過(guò)去金融機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)情況摸不透，不敢輕易深入的痛點(diǎn)。
三是優(yōu)化升級(jí)和探索完善金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)金融傳統(tǒng)風(fēng)控理念和結(jié)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)以銀行為代表的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)在開(kāi)展產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)時(shí)，所秉持的風(fēng)控理念和風(fēng)控結(jié)構(gòu)仍然主要聚焦于對(duì)企業(yè)主體信用風(fēng)險(xiǎn)的揭示。如以冰山圖作為一個(gè)形象的比喻，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際既包括冰山上的主體信用風(fēng)險(xiǎn)，也包括大量潛伏在冰山下，無(wú)法通過(guò)主體信用揭示的交易信用風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的數(shù)字化穿透，對(duì)交易場(chǎng)景的數(shù)字化追蹤預(yù)警，實(shí)際幫助金融機(jī)構(gòu)揭示了冰山下潛伏的更大規(guī)模的潛在風(fēng)險(xiǎn)，與銀行傳統(tǒng)主體信用風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，能夠更好地揭示產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)概貌。未來(lái)，隨著交易信用模型的不斷成熟，金融機(jī)構(gòu)可在確保交易信用安全可靠的基礎(chǔ)上，逐步松綁對(duì)企業(yè)主體信用的過(guò)度依賴(lài)，方能降低產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)門(mén)檻，惠及更多產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)，在數(shù)字科技的賦能下，平等獲得優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。
四是探索完善我國(guó)產(chǎn)業(yè)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管之路。我國(guó)有超過(guò) 300 萬(wàn)億巨大規(guī)模的金融資產(chǎn)，規(guī)模位居全球第一；各類(lèi)持牌銀行業(yè)金融超過(guò) 4500 家。對(duì)于金融資產(chǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前也存在一定程度看不清、摸不透的痛點(diǎn)類(lèi)似，數(shù)字科技亦可幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的數(shù)字化創(chuàng)新監(jiān)管，這在全世界的金融業(yè)內(nèi)亦有創(chuàng)新價(jià)值。我們呼吁可充分利用人民銀行推出的“金融科技監(jiān)管沙盒”等創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)平臺(tái)，在平臺(tái)內(nèi)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和科技公司共同參與，在風(fēng)險(xiǎn)可控的小范圍內(nèi)試點(diǎn)探索推動(dòng)金融監(jiān)管科技數(shù)字化創(chuàng)新之路。
另一方面，我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)秉承嚴(yán)監(jiān)管的指導(dǎo)思想，風(fēng)控理念、風(fēng)控要求、風(fēng)控口徑亦遵循自上而下、一以貫之的整體思路。要擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融在全社會(huì)的影響，要讓更多金融機(jī)構(gòu)要真正擁抱與數(shù)字科技的融合，需要明確的監(jiān)管導(dǎo)向。因此，我們呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審慎合規(guī)的前提下，積極釋放監(jiān)管鼓勵(lì)數(shù)字化創(chuàng)新的信號(hào)導(dǎo)向，自上而下認(rèn)可、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與科技公司一起，積極探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，共同豐富落地我國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的內(nèi)涵，完善數(shù)字技術(shù)手段，最終為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)，促進(jìn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展貢獻(xiàn)金融業(yè)應(yīng)盡的力量。
