谷歌、微軟、英特爾、FACEBOOK、IBM 等企業(yè)在人工智能+金融行業(yè)發(fā)展早期就已經(jīng)進行了深度的布局，這些科技巨頭的關(guān)注點主要在于人工智能的基礎(chǔ)層，對核心算法的研究投入了大量資源，并全面推進人工智能的商業(yè)化，體現(xiàn)了技術(shù)在應(yīng)用層面的價值。國內(nèi)人工智能+金融的發(fā)展具有特殊的優(yōu)勢，這是因為中國有龐大的網(wǎng)民數(shù)量和較高的互聯(lián)網(wǎng)普及率，對于積累金融數(shù)據(jù)等財務(wù)數(shù)據(jù)有較好的前期基礎(chǔ)。目前人工智能在金融領(lǐng)域的投資和服務(wù)方面應(yīng)用較多。
國內(nèi)外人工智能+金融政策環(huán)境的異同點
政策環(huán)境代表了行業(yè)所在的國家對于該行業(yè)的基本態(tài)度。政策環(huán)境不僅包括政府出臺的各項文件、提出的方針、頒布的法令等，而且包括國內(nèi)外的特定社會性質(zhì)對人工智能+金融行業(yè)的要求。在人工智能+金融行業(yè)所處的政策環(huán)境方面，主要分析國內(nèi)外的各項相關(guān)政策對于行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響。
首先對近三年來我國政府提出的人工智能、金融等相關(guān)政策進行列舉，并且對其中的重點內(nèi)容進行了概括。
表1 國內(nèi) 2016-2019 年人工智能+金融政策
中國人民銀行金融科技委員會的成立意味著金融科技行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展正式受到國家監(jiān)管。從 2017 年開始，金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展由原先自發(fā)式的無序狀態(tài)，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樵诮鹑诳萍脊ぷ髡咧笇?dǎo)下進行研發(fā)，然后再投入到實踐當中?；舅枷胧?，中國人民銀行在對傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域例如貨幣等領(lǐng)域進行與現(xiàn)代科技的相適應(yīng)性研究之后，再來對我國的金融科技行業(yè)發(fā)展進行政策方面的指引。
我國對于金融科技行業(yè)監(jiān)管的目標是引導(dǎo)人工智能等新興技術(shù)在國際合作的同時，融合應(yīng)用在金融這一關(guān)鍵領(lǐng)域。我國通過人工智能等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升監(jiān)管能力，提高識別跨行業(yè)的交叉性金融風(fēng)險化解能力，把握好安全與發(fā)展之間的度，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
國務(wù)院在 2017 年 7 月 8 日將人工智能的發(fā)展正式提升到了國家戰(zhàn)略高度，《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》從戰(zhàn)略態(tài)勢、總體要求、重點任務(wù)、資源配置、保障措施、組織實施六個方面全方位地對我國人工智能行業(yè)發(fā)展做出了指導(dǎo)和規(guī)劃。在此之后的黨的十九大報告當中，提出了要將包括人工智能在內(nèi)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與傳統(tǒng)的行業(yè)相結(jié)合。在 2018 年和 2019 年的政府工作報告當中，也再次強調(diào)了人工智能等新興科技對于推動傳統(tǒng)行業(yè)的重要意義。
下表是近幾年來美國等外國政府提出的關(guān)于金融創(chuàng)新和人工智能的一系列政策。
表2 美國 2016-2019 年人工智能+金融政策
在金融科技方面，美國政府以提供監(jiān)管為主。在監(jiān)管到位的前提之下，美國希望創(chuàng)造一個對于金融科技較為友好的宏觀環(huán)境，其中，美國提出了一系列對于虛擬貨幣的政策方案，最為直接的監(jiān)管政策是頒布了《金融科技保護法》，該法案的主要內(nèi)容是要嚴厲打擊金融科技（如虛擬貨幣）在恐怖主義和其他非法活動中的應(yīng)用。
在人工智能方面，美國基本上是以市場、科研機構(gòu)和高新技術(shù)企業(yè)的自由發(fā)展為主。在奧巴馬執(zhí)政的末期，發(fā)布了與人工智能有關(guān)的戰(zhàn)略計劃，對人工智能技術(shù)的重視程度有所提高，但是在特朗普執(zhí)政之后，美聯(lián)邦政府在人工智能方面的態(tài)度長期不明，不過美國在科技方面的發(fā)展特點向來是由企業(yè)主導(dǎo)，政府對于科技的發(fā)展采取較為寬松的態(tài)度。例如目前美國在人工智能等相關(guān)的科技領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，在市場當中的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢也很明顯，但是相比于企業(yè)，美國政府對人工智能的態(tài)度則不算積極。但是到了 2019 年 2 月 11 日，白宮則發(fā)文稱：“美國人從成為人工智能的早期開發(fā)者和國際領(lǐng)導(dǎo)者中獲益匪淺。然而，隨著全球人工智能創(chuàng)新步伐的加快，我們必須確保人工智能的發(fā)展繼續(xù)受到美國人的聰明才智的推動，反映美國的價值觀，并為美國人民的利益服務(wù)?！泵绹絾尤斯ぶ悄苡媱潱瑯酥局鴱膰覍用嫔蠈τ谌斯ぶ悄艿闹匾栽俅慰隙?，并且提升到了國家戰(zhàn)略的層面。
英國、新加坡等國家對于金融監(jiān)管采取主動出擊的方式。因為這類國家當中雖然沒有技術(shù)和市場方面的優(yōu)勢，但是金融體系是健全的，有較完整的征信體系，金融人才也較雄厚，因此政府會成為發(fā)展金融科技的主導(dǎo)力量，積極建立相應(yīng)的沙盒監(jiān)管政策。
其他國家對于人工智能也非常重視。其中，加拿大在 2017 年 3 月發(fā)布了《泛加拿大人工智能戰(zhàn)略》，包括要增加人工智能相關(guān)專業(yè)的人才，支持與人工智能相關(guān)的科研團體并逐步建立起世界頂尖的科研集群，同時注重人才在經(jīng)濟、道德和法律等領(lǐng)域的培養(yǎng)。2018 年 5 月，印度政府智庫發(fā)布《國家人工智能戰(zhàn)略》，該戰(zhàn)略將人工智能應(yīng)用重點放在健康護理、農(nóng)業(yè)、教育、智慧城市和基礎(chǔ)建設(shè)與智能交通五大領(lǐng)域上，以“AI 卓越研究中心”與“國際 AI 轉(zhuǎn)型中心”兩級綜合戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，投資科學(xué)研究，鼓勵技能培訓(xùn)，加快人工智能在整個產(chǎn)業(yè)鏈中的應(yīng)用，最終實現(xiàn)將印度打造為人工智能發(fā)展模本的宏偉藍圖。
△ 圖1 中美兩國的人工智能+金融政策對比
綜上所述，以上的各個國家之間由于社會性質(zhì)、法律法規(guī)、社會道德等方面的差異原因，對于金融監(jiān)管的力度和方式有所不同，但是都大力支持人工智能的發(fā)展。而我國無論是對于金融科技方面的政策還是人工智能方面的政策，都是在對行業(yè)進行一定監(jiān)管的前提之下，大力支持行業(yè)的發(fā)展，并且大力倡導(dǎo)利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)推動傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而使傳統(tǒng)的行業(yè)煥發(fā)出新的生命力。因此對于國內(nèi)的人工智能+金融企業(yè)來說，當前的政策環(huán)境利于企業(yè)發(fā)展，對企業(yè)的各項業(yè)務(wù)活動既有一定的控制監(jiān)督，又對企業(yè)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供助力。
國內(nèi)外人工智能+金融行業(yè)市場環(huán)境良好
中央提出供給側(cè)改革之后，由于金融行業(yè)在供需雙方之間扮演了中介的角色，這一政策對于金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，進一步推進了金融行業(yè)的改革。新的市場環(huán)境之下，市場上不再希望資金只在金融系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)流動，而是應(yīng)當逐漸滿足實體經(jīng)濟需求，人工智能作為目前被看好的新興技術(shù)之一，將人工智能與金融相結(jié)合實現(xiàn)場景的創(chuàng)新成為金融供給側(cè)改革的一條路徑。
我國的人工智能+金融市場預(yù)期較好。盡管人工智能+金融行業(yè)目前還處于早期的探索階段，但是兩者的適應(yīng)性好，以下是根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計的市場上具體的投融資情況，中國國內(nèi)近幾年來與人工智能+金融相關(guān)的投資金額呈現(xiàn)出一個先下降后上升然后逐步趨于平穩(wěn)的趨勢。行業(yè)的投資高峰在 2016 年，從 2015 年到 2016 年的投資漲幅在近幾年中最為陡峭。從 2017 年開始，投資金額開始呈現(xiàn)一個平緩的趨勢，投資企業(yè)數(shù)量有所下降。從下圖中可以看出，投資企業(yè)數(shù)量的頂峰也是在 2016 年，并且根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016 年國內(nèi)的人工智能+金融的投資達到 11 家企業(yè)之多。
△ 圖2 2014-2018年人工智能+金融投資趨勢圖
在美國，人工智能與金融的結(jié)合已經(jīng)投入到了實踐當中。人工智能+金融在華爾街掀起了風(fēng)浪，造成了失業(yè)，引起了沖擊，在這一浪潮中，表現(xiàn)最為突出的資管公司是貝萊德，貝萊德以人工智能取代傳統(tǒng)人工為戰(zhàn)略，預(yù)計能夠節(jié)約近 28% 的總體運營成本。
綜上所述，人工智能+金融已經(jīng)在美國的市場實踐中取得了成效，并且在金融的一些領(lǐng)域中表現(xiàn)突出，而我國的人工智能+金融市場情況還處于一個初級的階段。但正是因為市場上有較大的需求，所以整個行業(yè)市場的環(huán)境良好。
我國改革開放四十年來人均收入水平在不斷增高，人均的可支配收入也在不斷提升。首先從普遍的金融服務(wù)需求角度來進行分析，居民由于收入水平的普遍提升，對于各類金融業(yè)務(wù)的需求是在不斷攀升的，因此金融行業(yè)相應(yīng)的改革需求也在增加。
△ 圖3 居民人均可支配收入趨勢圖
（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局）
國民的受教育水平也在不斷升高。一些重點高校已經(jīng)開設(shè)了人工智能的相關(guān)課程，培養(yǎng)出了一批包括人工智能在內(nèi)的計算機科學(xué)與技術(shù)方面的人才，不斷推動著我國人工智能等相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。為了更進一步推動我國人工智能領(lǐng)域的發(fā)展，教育部在 2019 年 3 月印發(fā)了《教育部關(guān)于公布2018年度普通高等學(xué)校本科專業(yè)備案和審批結(jié)果的通知》，全國共有 35 所高校獲首批人工智能新專業(yè)建設(shè)資格。
相比較而言，美國居民的個人收支偏向于“高進高出”的形式，整體在金融領(lǐng)域處于活躍積極的狀態(tài)，對于傳統(tǒng)金融向金融科技改革需求大，實現(xiàn)效果也較好。美國高校對于人工智能的人才培養(yǎng)更是處于世界前列，目前在人工智能領(lǐng)域應(yīng)用廣泛的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法就出現(xiàn)在美國。
中國的居民收入在不斷提升，對投資需求加大，促進了金融領(lǐng)域的改革。對于金融科技方面的人才需求也在相應(yīng)增加，因此也需要不斷向人工智能等技術(shù)發(fā)達的國家學(xué)習(xí)和趕超。
多項前沿科技支撐人工智能+金融行業(yè)的發(fā)展
人工智能技術(shù)和目前各大高校、科研院所、企業(yè)研究機構(gòu)正在進行研究的其他前沿科技息息相關(guān)。其中就包括了大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等前沿科技，而這些技術(shù)也都離不開當前互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展。
△ 圖4 人工智能+金融的技術(shù)環(huán)境
人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)有著密切的聯(lián)系。在機器學(xué)習(xí)的過程中，需要用到云計算技術(shù)為機器學(xué)習(xí)過程提供運算和存儲的能力；區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生和發(fā)展利于金融數(shù)據(jù)的安全，可以防止金融數(shù)據(jù)被篡改，一定程度上解決數(shù)據(jù)的安全性問題，幫助人工智能的進一步發(fā)展。
積極尋找驅(qū)動人工智能+金融發(fā)展的因素
中國的人工智能+金融行業(yè)在蓬勃發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛在人工智能領(lǐng)域進行了研發(fā)，并且將研究成果應(yīng)用到了金融行業(yè)當中。例如阿里巴巴目前是國內(nèi)最大的線上購物網(wǎng)站，它在人工智能的布局已經(jīng)涉及到線上線下的推廣、零售、金融、醫(yī)療、物流、城市管理和城市出行等多個領(lǐng)域，其中螞蟻金服是阿里巴巴企業(yè)當中研究人工智能+金融的部門，并且有自己的專注于研究人工智能和金融領(lǐng)域相互結(jié)合的團隊，開發(fā)了基于人工智能的一系列金融業(yè)務(wù) APP，阿里巴巴充分利用我國移動互聯(lián)網(wǎng)高度普及的優(yōu)勢，發(fā)揮人工智能的特色，從而大大提高了金融業(yè)務(wù)的處理效率。
中國在不斷尋找人工智能+金融行業(yè)進一步發(fā)展的驅(qū)動因素。在政策上我國對于該行業(yè)的態(tài)度是在進行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)之上，大力支持發(fā)展“人工智能+”產(chǎn)業(yè)；在市場環(huán)境上我國的人工智能+金融行業(yè)發(fā)展處于初期階段，發(fā)展前景良好；在社會環(huán)境方面，社會對于金融業(yè)務(wù)的需求較大，并且在人工智能方面有大量人才流入市場，對于行業(yè)發(fā)展提供了助力；在技術(shù)環(huán)境方面，大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等前沿科技的產(chǎn)生發(fā)展對人工智能起到了推動作用。
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王耀羚
清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院研究員，管理碩士，持有PMP國際項目管理專業(yè)資格認證。主要從事金融科技、產(chǎn)業(yè)升級、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、人工智能行研、企業(yè)政府戰(zhàn)略規(guī)劃等領(lǐng)域研究。曾參與涉及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型指數(shù)研究、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融科技行業(yè)分析、金融科技示范管理、十四五規(guī)劃社會治理課題、數(shù)字發(fā)展研究、跨境結(jié)算項目、工信部舉辦的中國云端與大數(shù)據(jù)高峰論壇項目籌劃工作、聯(lián)合艾瑞咨詢等知名市場調(diào)研機構(gòu)開展項目合作等。曾負責或參與編寫《云計算和人工智能產(chǎn)業(yè)應(yīng)用白皮書2018》《人工智能+零售行業(yè)研究報告2019》、《人工智能+金融行業(yè)研究報告2019》、《金融科技在小微企業(yè)信貸中的應(yīng)用發(fā)展研究報告》等。學(xué)術(shù)文章曾發(fā)表在數(shù)據(jù)雜志、中國工商銀行《現(xiàn)代商業(yè)銀行》等期刊。
