委員聲音｜邵平：產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)降本增效

作者｜邵平「清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型顧問委員會(huì)委員、聚量集團(tuán)、聚均科技董事長」

文章｜《中國金融》 新媒體供稿

2020 年一場(chǎng)肆虐全球的新冠疫情，引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)人類社會(huì)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)形態(tài)的再思考。在這一輪思考中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為新冠疫情后我國和許多西方發(fā)達(dá)國家高度重視的全新發(fā)展方向。從國內(nèi)情況來看，今年3月中共中央政治局常委會(huì)關(guān)于從七個(gè)領(lǐng)域加快推進(jìn)新型基礎(chǔ)建設(shè)的指導(dǎo)意見，到今年 4 月中共中央國務(wù)院《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)配置機(jī)制體制指導(dǎo)意見》中首次將數(shù)據(jù)明確為新的社會(huì)生產(chǎn)要素，再到今年二季度 31 個(gè)省市陸續(xù)出臺(tái)的地方數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)被視為當(dāng)前幫助企業(yè)盡快恢復(fù)生產(chǎn)和經(jīng)營活力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的最有效途徑之一。

所謂數(shù)字經(jīng)濟(jì)，是指在在智慧科技高度成熟的背景下，人類通過對(duì)大數(shù)據(jù)的識(shí)別—選擇—過濾—存儲(chǔ)和使用，引導(dǎo)有限的社會(huì)資源通過最優(yōu)化的模型和算法，精準(zhǔn)流向投入產(chǎn)出比最高的領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)資源的快速、精準(zhǔn)配置和最優(yōu)產(chǎn)出，最終幫助實(shí)體產(chǎn)業(yè)顯著降低在傳統(tǒng)生產(chǎn)過程中不經(jīng)濟(jì)、不必要的資源和成本投入，提升生產(chǎn)效率，同時(shí)實(shí)現(xiàn)降本和增效兩大目標(biāo)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)通過信息科技手段使企業(yè)的決策、生產(chǎn)、管理過程更加透明，降低了過去信息不對(duì)稱產(chǎn)生的冗余成本。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是一種全新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)。它的實(shí)施載體是各類服務(wù)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化信息平臺(tái)，實(shí)施路徑是產(chǎn)業(yè)自身從生產(chǎn)到銷售的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型。目前國內(nèi)服務(wù)于產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化信息平臺(tái)（或稱工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)）處于快速發(fā)展階段，從功能來看，已經(jīng)能夠?yàn)閭鹘y(tǒng)企業(yè)提供較為全面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容涵蓋從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、到生產(chǎn)制造、到銷售流通、再到售后服務(wù)的全流程數(shù)字化服務(wù)方案。值得一提的是，數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案并不是一種單一的產(chǎn)品和服務(wù)，而是一種全方位的方案思維，企業(yè)在接受數(shù)字化的過程中，不能單一局限于某一領(lǐng)域的數(shù)字化，閉塞的數(shù)據(jù)信息起不到任何數(shù)字化效果，必須從公司戰(zhàn)略、管理體系、生產(chǎn)體系、銷售體系乃至企業(yè)文化各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)數(shù)字化和認(rèn)同數(shù)字化，方能真正落地形成數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果。相應(yīng)地，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為企業(yè)帶來的降本增效，也是全方位的，體現(xiàn)在生產(chǎn)效率、物流效率、管理效率、資本效率、銷售效率、品牌效率等多個(gè)方面。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為一種全新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)最終要實(shí)現(xiàn)落地，必須依托各大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度。越多產(chǎn)業(yè)越快完成了數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，整個(gè)社會(huì)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)形態(tài)就越成熟。

要加速產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在落地實(shí)踐過程中需要兩大基石。一是數(shù)字信息技術(shù)的改造賦能，二是產(chǎn)業(yè)金融的輸血賦能。光有技術(shù)沒有金融，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，特別是產(chǎn)業(yè)鏈中下游各類民營企業(yè)和中小企業(yè)無法承受巨大的技術(shù)轉(zhuǎn)型成本，數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)不起來；光有金融沒有數(shù)字技術(shù)，勢(shì)必難以擺脫目前產(chǎn)業(yè)金融（供應(yīng)鏈金融）服務(wù)難下沉、成本難降低的困局，仍要走傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的老路。

因此，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化技術(shù)服務(wù)相輔相成，雙輪驅(qū)動(dòng)才能真正讓產(chǎn)業(yè)完成自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的全新社會(huì)形態(tài)才能真正落地。

所謂產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，本質(zhì)是物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等智慧科技技術(shù)和產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的有機(jī)結(jié)合。智慧科技解決了信息不對(duì)稱的問題，使產(chǎn)業(yè)鏈情況透明化，企業(yè)底層資產(chǎn)可視化，潛在風(fēng)險(xiǎn)可控化，幫助金融機(jī)構(gòu)降低過去因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)成本，在風(fēng)險(xiǎn)成本降低、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，降低了產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的成本和門檻。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是目前供應(yīng)鏈金融的升級(jí)版本，有兩方面特點(diǎn)：

一是突破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融主體信用的風(fēng)控模式，通過資產(chǎn)的數(shù)字化，風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)警和可控制，幫助金融機(jī)構(gòu)擺脫對(duì)主體信用、確權(quán)增信和擔(dān)保抵押的過度依賴，這讓產(chǎn)業(yè)鏈上 80% 的民營企業(yè)和中小企業(yè)不再因?yàn)闆]有擔(dān)保抵押、確權(quán)增信而貸不到款，或貸款成本居高不下。供應(yīng)鏈金融還停留在核心企業(yè)增信確權(quán)的中心化金融服務(wù)階段，技術(shù)和科技含量并不高。而產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是一種產(chǎn)業(yè)鏈上“去中心化”的全新金融服務(wù)模式。

二是建立生態(tài)賦能思維，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融科技公司不再自己做金融，而是全心全意為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)賦能，與金融機(jī)構(gòu)共同形成一個(gè)科技+金融的生態(tài)，幫助金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)，這和傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融公司的定位截然不同。

對(duì)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)數(shù)字化所能帶來的社會(huì)效益，美國通用汽車（GE）公司做過一次有借鑒意義的測(cè)算。GE 是美國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略中重要的落地平臺(tái)，引領(lǐng)美國國家工業(yè)數(shù)字化體系的建設(shè)工作。GE 早在 2017 年提出了著名的 1% 理論，認(rèn)為在航空業(yè)、電力、醫(yī)療、鐵路和石油天然氣這五個(gè)行業(yè)中，通過數(shù)字化手段每減低 1% 的成本，就將為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)釋放 3000 億美元的不必要成本。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)形態(tài)中，小小的 1% 改變，就將帶來顯著的社會(huì)效益。

當(dāng)前我國提出的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，其內(nèi)涵和外延均遠(yuǎn)大于當(dāng)年美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮，如上文所述，所帶來的降本增效，也體現(xiàn)在更多的細(xì)分領(lǐng)域。

僅以數(shù)字經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融細(xì)分領(lǐng)域來分析，就能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來兩大方面的降本增效：

一是科技賦能下通過降低金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的顯著下降。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融主要以科技賦能方式，服務(wù)企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付賬款和經(jīng)營性固定資產(chǎn)兩大領(lǐng)域。人民銀行公布：截至 2019 年底本外幣企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付貸款余額為 38.43 萬億元。這里只統(tǒng)計(jì)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已滿足的實(shí)體企業(yè)金融需求，此外仍有另一大部分的金融需求傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還未觸及。如以清華大學(xué)中國金融研究中心公布的 2018 年中國社會(huì)企業(yè)平均融資成本 7.6% 粗略估算，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融為企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付賬款和固定資產(chǎn)的融資每降低 1% 的金融成本，就可為社會(huì)企業(yè)節(jié)約 3 萬億的金融服務(wù)成本。這種降本增效的效果，對(duì)于融資成本遠(yuǎn)高于平均值的我國產(chǎn)業(yè)鏈上 80% 的民營和中小企業(yè)而言，無疑是雪中送炭。

二是技術(shù)賦能背景下，科技作為一座橋梁勾連起了不同的金融機(jī)構(gòu)，形成了一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的大生態(tài)，可為實(shí)體企業(yè)提供綜合金融服務(wù)方案，這樣的方案融合了商行、投行、券商資管等各類金融機(jī)構(gòu)的特色服務(wù)產(chǎn)品，提升了金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)同效應(yīng)，讓金融機(jī)構(gòu)間的產(chǎn)品彼此取長補(bǔ)短，形成合力，更全面服務(wù)實(shí)體企業(yè)，真正幫助實(shí)體企業(yè)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)綜合的降本增效。