我國小微企業(yè)面臨著融資難、融資貴的問題，資金短缺是制約小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展最主要的因素之一。小微企業(yè)規(guī)模小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，較難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得滿足需求的資金貸款。近年來，國家對小微企業(yè)融資問題愈發(fā)重視，政府部門及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)頒布與小微企業(yè)相關(guān)的一系列通知和規(guī)定，為銀行小微企業(yè)貸款提供了有力的制度保障。
小微企業(yè)信貸需求
根據(jù)世界銀行 2018 年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評估》，我國中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá) 4.4 萬億美元（30.6 萬億人民幣），融資供給僅 2.5 萬億美元（17.4 萬億人民幣），潛在融資缺口高達(dá) 1.9 萬億美元（13.2 萬億人民幣），分別占融資需求的 57% 和 43%（如圖1）。
小微企業(yè)規(guī)模小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，較難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金貸款，根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)從銀行獲得貸款和民間融資之間獲得貸款的戶數(shù)比例為 6:4（如圖 2）。
圖1 中小微企業(yè)融資情況（左）
（數(shù)據(jù)來源：1、中國人民銀行網(wǎng)站www.pbc.gov.cn；2、世界銀行《中小微企業(yè)融資缺口》）
同時(shí)，融資供給在中小型企業(yè)與微型企業(yè)的分配中出現(xiàn)了失衡。根據(jù)國際金融公司的測算（如圖3、4），在當(dāng)前對中國中小微企業(yè)提供的 2.5 萬億美元融資供給中，中小企業(yè)獲得了其中的 99% 融資支持，而微型企業(yè)則僅得到了 1% 的融資支持。而供給不足產(chǎn)生的融資缺口分別達(dá)到了 1.8 萬億美元和 0.09 萬億美元，分別占到中小企業(yè)和微型企業(yè)潛在融資需求的 42% 和 76%。
圖3 中小型與微型企業(yè)融資供給比例（左） 圖4 中小型與微型企業(yè)融資缺口比例（右）
（數(shù)據(jù)來源：國際金融公司）
小微企業(yè)信貸供給
小微企業(yè)信貸服務(wù)是為了解決小微企業(yè)在經(jīng)營過程中資金需求的信貸服務(wù)，信貸資金提供方既有銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)及小貸公司等類金融機(jī)構(gòu)也有 P2P 等其他金融行業(yè)參與者。
銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)小微企業(yè)貸款余額截至 2018 年末為 33.50 萬億元，信托業(yè)投入小微企業(yè)的信托資產(chǎn)余額截至 2018 年 6 月約為 2.31 萬億元。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年末，全國小額貸款公司的貸款余額為 9550 億元。從信貸規(guī)模上看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是小微企業(yè)信貸主要的資金提供方（如圖 5）。
（數(shù)據(jù)來源：中國銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站www.cbrc.gov.cn；中國人民銀行網(wǎng)站www.pbc.gov.cn）
近年來，政府部門及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)頒布與小微企業(yè)相關(guān)的一系列通知和規(guī)定，為銀行小微企業(yè)貸款提供了有力的制度保障。政策及相關(guān)內(nèi)容如下表（表1）：
表1 小微企業(yè)融資相關(guān)政策列表
（數(shù)據(jù)來源：中國政府網(wǎng)、中國銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、國稅總局網(wǎng)站）
政府部門及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別是銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)一系列的政策要求銀行業(yè)特別是商業(yè)銀行做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，“積極引導(dǎo)和督促商業(yè)銀行建立適應(yīng)小微企業(yè)金融服務(wù)需求的各項(xiàng)運(yùn)作機(jī)制，推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念”。
總結(jié)
原銀監(jiān)會(huì)自 2015 年初提出小微企業(yè)貸款 “三個(gè)不低于”目的以來，對緩解小微企業(yè)融資難題起到積極作用。2018 年“為進(jìn)一步引導(dǎo)銀行業(yè)聚焦薄弱環(huán)節(jié)、下沉服務(wù)重心，緩解小微企業(yè)金融服務(wù)供給不充分、結(jié)構(gòu)不均衡的問題”，引導(dǎo)銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，確保小微企業(yè)信貸總量穩(wěn)步擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)針對單戶授信 1000 萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款，提出“兩增兩控”的新目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)金融服務(wù)從“量”到“質(zhì)”的變革。
2015 年國務(wù)院對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提出具體扶持小微企業(yè)信貸要求，同時(shí)為了貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，多措并舉緩解小微企業(yè)融資難的政策精神，進(jìn)一步改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，國稅總局與銀監(jiān)會(huì)（原）聯(lián)合建立銀稅機(jī)制，在全國開展“銀稅互動(dòng)”助力小微企業(yè)發(fā)展活動(dòng)，以納稅信用為小微企業(yè)增加授信資本，提高小微企業(yè)申貸獲得率。并要求保險(xiǎn)業(yè)在貸款方面實(shí)現(xiàn)銀保信息共享，提供貸款保證險(xiǎn)等為小微融資提供增信支持。
并在 2018 年再次提到“各級監(jiān)管部門要繼續(xù)深化和推廣‘銀稅互動(dòng)’和‘銀商合作’，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與相關(guān)政府部門的信用信息共享。進(jìn)一步加強(qiáng)與有關(guān)部門和地方政府在信息平臺(tái)建設(shè)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、失信懲戒、貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和損失補(bǔ)償?shù)确矫娴暮献鳌！?/span>
張菁菁
清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院研究員，金融碩士，持有PMP項(xiàng)目管理專業(yè)資格認(rèn)證。曾任職于央企總部、知名國際咨詢公司，擁有豐富的海外工作經(jīng)驗(yàn)。主要從事金融科技、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、醫(yī)療康養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等領(lǐng)域的研究。參與編寫《金融科技產(chǎn)業(yè)白皮書》、《金融科技在小微企業(yè)信貸中的應(yīng)用發(fā)展研究報(bào)告》、《保險(xiǎn)科技洞察報(bào)告》、《互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)健康險(xiǎn)白皮書》、《信息化在央企高質(zhì)量發(fā)展中的作用研究》等。項(xiàng)目經(jīng)歷涉及數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、智慧城市、智慧醫(yī)療、海外業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、管控體系、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理等。
