我國小微企業面臨著融資難、融資貴的問題，資金短缺是制約小微企業經營發展最主要的因素之一。小微企業規模小，抵抗風險能力弱，較難從正規金融機構獲得滿足需求的資金貸款。近年來，國家對小微企業融資問題愈發重視，政府部門及金融監管機構陸續頒布與小微企業相關的一系列通知和規定，為銀行小微企業貸款提供了有力的制度保障。
小微企業信貸需求
根據世界銀行 2018 年發布的《中小微企業融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業融資不足與機遇的評估》，我國中小微企業潛在融資需求達 4.4 萬億美元（30.6 萬億人民幣），融資供給僅 2.5 萬億美元（17.4 萬億人民幣），潛在融資缺口高達 1.9 萬億美元（13.2 萬億人民幣），分別占融資需求的 57% 和 43%（如圖1）。
小微企業規模小，抵抗風險能力弱，較難從正規金融機構獲得資金貸款，根據中國人民銀行數據顯示，小微企業從銀行獲得貸款和民間融資之間獲得貸款的戶數比例為 6:4（如圖 2）。
圖1 中小微企業融資情況（左）
（數據來源：1、中國人民銀行網站www.pbc.gov.cn；2、世界銀行《中小微企業融資缺口》）
同時，融資供給在中小型企業與微型企業的分配中出現了失衡。根據國際金融公司的測算（如圖3、4），在當前對中國中小微企業提供的 2.5 萬億美元融資供給中，中小企業獲得了其中的 99% 融資支持，而微型企業則僅得到了 1% 的融資支持。而供給不足產生的融資缺口分別達到了 1.8 萬億美元和 0.09 萬億美元，分別占到中小企業和微型企業潛在融資需求的 42% 和 76%。
圖3 中小型與微型企業融資供給比例（左） 圖4 中小型與微型企業融資缺口比例（右）
（數據來源：國際金融公司）
小微企業信貸供給
小微企業信貸服務是為了解決小微企業在經營過程中資金需求的信貸服務，信貸資金提供方既有銀行、信托等金融機構及小貸公司等類金融機構也有 P2P 等其他金融行業參與者。
銀保監會數據顯示，銀行業小微企業貸款余額截至 2018 年末為 33.50 萬億元，信托業投入小微企業的信托資產余額截至 2018 年 6 月約為 2.31 萬億元。中國人民銀行數據顯示，截至 2018 年末，全國小額貸款公司的貸款余額為 9550 億元。從信貸規模上看，銀行業金融機構是小微企業信貸主要的資金提供方（如圖 5）。
（數據來源：中國銀保監會網站www.cbrc.gov.cn；中國人民銀行網站www.pbc.gov.cn）
近年來，政府部門及金融監管機構陸續頒布與小微企業相關的一系列通知和規定，為銀行小微企業貸款提供了有力的制度保障。政策及相關內容如下表（表1）：
（數據來源：中國政府網、中國銀保監會網站、國稅總局網站）
政府部門及金融監管機構特別是銀保監會出臺一系列的政策要求銀行業特別是商業銀行做好小微企業金融服務工作，“積極引導和督促商業銀行建立適應小微企業金融服務需求的各項運作機制，推動商業銀行轉變經營理念”。
總結
原銀監會自 2015 年初提出小微企業貸款 “三個不低于”目的以來，對緩解小微企業融資難題起到積極作用。2018 年“為進一步引導銀行業聚焦薄弱環節、下沉服務重心，緩解小微企業金融服務供給不充分、結構不均衡的問題”，引導銀行業小微企業金融服務由高速增長轉向高質量發展，確保小微企業信貸總量穩步擴大的基礎上，重點針對單戶授信 1000 萬元以下（含）的小微企業貸款，提出“兩增兩控”的新目標，實現小微企業金融服務從“量”到“質”的變革。
2015 年國務院對銀行業金融機構提出具體扶持小微企業信貸要求，同時為了貫徹落實黨中央、國務院關于支持實體經濟發展，多措并舉緩解小微企業融資難的政策精神，進一步改進小微企業金融服務，促進大眾創業、萬眾創新，國稅總局與銀監會（原）聯合建立銀稅機制，在全國開展“銀稅互動”助力小微企業發展活動，以納稅信用為小微企業增加授信資本，提高小微企業申貸獲得率。并要求保險業在貸款方面實現銀保信息共享，提供貸款保證險等為小微融資提供增信支持。
并在 2018 年再次提到“各級監管部門要繼續深化和推廣‘銀稅互動’和‘銀商合作’，引導銀行業金融機構加強與相關政府部門的信用信息共享。進一步加強與有關部門和地方政府在信息平臺建設、動產質押融資、失信懲戒、貸款風險分擔和損失補償等方面的合作?！?/span>
張菁菁
清華大學互聯網產業研究院研究員，金融碩士，持有PMP項目管理專業資格認證。曾任職于央企總部、知名國際咨詢公司，擁有豐富的海外工作經驗。主要從事金融科技、數字化轉型、醫療康養、產業規劃等領域的研究。參與編寫《金融科技產業白皮書》、《金融科技在小微企業信貸中的應用發展研究報告》、《保險科技洞察報告》、《互聯網+商業健康險白皮書》、《信息化在央企高質量發展中的作用研究》等。項目經歷涉及數字化轉型、產業規劃、智慧城市、智慧醫療、海外業務戰略規劃、管控體系、融資租賃、風險管理、財務管理等。
